✳flâneur — a map of the web's best reading

債券存續期間是什麼？與利率變動有什麼關係？如何應用及計算？ - Mr.Market市場先生

rich01.com · 150 words · saved by 1 readers

在談到債券時，常聽到的一個名詞就是存續期間(Duration)，但很多人對其一知半解，甚至把它債券「到期時間」搞混，到底利率上升和存續期間有什麼關係？這篇文章市場先生帶你快速了解：債券的存續期間(Duration)是什麼、如何計算？(麥考利、修正存續期間算法)

在談到債券時，常聽到的一個名詞就是 存續期間(Duration) ，但很多人對其一知半解，至把它債券「到期時間Average effective maturity」搞混。 投資債券時，利率變化是一個造成風險的主因，存續期間，是債券、債券基金、債券ETF，用來衡量到底利率上升下降對債券影響的重要指標。 這篇文章市場先生介紹 存續期間(Duration)，包含以下幾個部分： 本文市場先生會告訴你： Toggle 債券存續期間是什麼？ 債券存續期使用上的定義：存續期間是衡量利率變動的參數 債券的存續期間一般用來衡量債券價格對市場利率的敏感度，實際應用上存續期間的意義就是說 市場利率每變動 1% ，那麼債券價格 預期 會變動多少 % 。 債券的「存續期間 Duration 」跟「到期時間 Maturity」常會被混淆，債券的到期時間(債券基金/ETF因為是一籃子債券，是看平均到期時間)雖然單位也是年，和存續期間也成正比，但並沒有評估利率影響的功能。 債券存續期在計算上的定義：存續期間是持有債券的平均回本時間 債券的存續期間(Duration)計算公式上的定義是「持有債券的平均回本時間」。 亦即投資人買了債券後，以總現金流來回收債券本息所需要的時間，以「年」為單位，採加權平均計算。 如果是有付息的債券，因為過程中有現金流，那麼存續期間會比到期時間短， 如果是 零息債券 ，因為過程中沒有現金流

Explore this link on the map →

saved by

related reading